祥瑞港股通恒生中国企业来回型盛开式指       数证券投资基金     基金科罚东谈主：祥瑞基金科罚有限公司     基金托管东谈主：中国银行股份有限公司     解释送出日历：2025 年 7 月 18 日                                            祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释                             §1 要紧辅导  基金科罚东谈主的董事会及董事保证本解释所载府上不存在过失记录、误导性述说或紧要遗漏， 并对其实质的实在性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司凭证本基金合同规则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本解释 中的财务方针、净值发达和投资组合解释等实质，保证复核实质不存在过失记录、误导性述说或 者紧要遗漏。   基金科罚东谈主欢喜以辅助信用、致力于遵法的原则科罚和利用基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资有缠绵前应仔细阅读本 基金的招募阐扬书。   本解释中财务府上未经审计。   本解释期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            §2 基金居品大略 基金简称              祥瑞恒生中国企业 ETF 场内简称              恒生中国企业 ETF 基金主代码             159960 基金运作形势            来回型盛开式 基金合同收效日           2018 年 9 月 21 日 解释期末基金份额总和        608,573,960.00 份 投资标的              紧密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪过失最小化。 投资战略              本基金为被迫式指数基金，袭取指数复制法。本基金按照成份股在标                   的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并凭证标的指数成份股及                   其权重的变化进行相应调整，在保捏基金钞票的流动性前提下，达到                   灵验复制标的指数的主义。本基金力图将日均追踪偏离度的十足值控                   制在 0.35%以内，年化追踪过失适度在 2%以内。 功绩比拟基准            恒生中国企业指数（经汇率调整）收益率 风险收益特征            本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于羼杂型基金、债券                   型基金与货币市集基金。本基金主轨范受完全复制法追踪标的指数的                   发达，具有与标的指数相同的风险收益特征。本基金主要通过港股通                   投资于香港证券市集中具有风雅流动性的金融器具。除了需要承担与                   境内证券投资基金近似的市集波动风险等一般投资风险之外，本基金                   还靠近港股市集股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下来回                   日不连贯可能带来的风险等。 基金科罚东谈主             祥瑞基金科罚有限公司 基金托管东谈主             中国银行股份有限公司                             第 2 页 共 11 页                                              祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释                  §3 主要财务方针和基金净值发达                                                              单元：东谈主民币元 主要财务方针                       解释期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 注：1.本期已齐备收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除干系用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已齐备收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                                             功绩比拟基          净值增长率        净值增长率 功绩比拟基   阶段                                        准收益率标      ①－③         ②－④             ①         圭臬差②      准收益率③                                              准差④ 往时三个月         3.45%     2.06%      0.70%       2.23%     2.75%        -0.17% 往时六个月        17.83%     1.85%      17.23%      2.04%     0.60%        -0.19%  往时一年        38.09%     1.67%      36.95%      1.83%     1.14%        -0.16%  往时三年        34.16%     1.58%      20.70%      1.77%    13.46%        -0.19%  往时五年        13.84%     1.56%     -11.22%      1.76%    25.06%        -0.20% 自基金合同 收效起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 11 页                                              祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释 注：1、本基金基金合同于 2018 年 09 月 21 日端庄收效； 资组合比例合乎基金合同的商定，限定解释期末本基金已完成建仓，建仓期收尾时各项钞票成立 比例合乎合同商定。 注：本基金本解释期内无其他方针。                          §4 科罚东谈主解释             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                               阐扬              任职日历  离任日历  年限                                             翁欣女士，哥伦比亚大学金融数学专科硕                                             士，曾担任华泰柏瑞基金科罚有限公司指                                             数投资部商酌员。2023 年 5 月加入祥瑞     祥瑞港股                                             基金科罚有限公司，任 ETF 指数投资中心     通恒生中                                             高档商酌员，现任祥瑞中证港股通医药卫     国企业交                                             生空洞来回型盛开式指数证券投资基金、     易型盛开 2024 年 7 月 30  翁欣                      -        5年        祥瑞中证医药及医疗器械改造来回型开     式指数证      日                                             放式指数证券投资基金、祥瑞中证港股通     券投资基                                             医药卫生空洞来回型盛开式指数证券投     金基金经                                             资基金纠合基金、祥瑞中证畜牧繁衍来回     理                                             型盛开式指数证券投资基金、祥瑞 MSCI                                             中国 A 股低波动来回型盛开式指数证券                                             投资基金、祥瑞中证 A50 来回型盛开式指                              第 4 页 共 11 页                                     祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释                                    数证券投资基金纠合基金、祥瑞上证红利                                    低波动指数型证券投资基金、祥瑞中证                                    证券投资基金、祥瑞中债-0-3 年国开行                                    债券来回型盛开式指数证券投资基金、平                                    安港股通恒生中国企业来回型盛开式指                                    数证券投资基金、祥瑞中证汽车零部件主                                    题来回型盛开式指数证券投资基金发起                                    式纠合基金基金司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为凭证公司决 定证据的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，                     “任职日历”和“离任日历”别离指凭证公司决定 证据的礼聘日历息争聘日历。 注：无。   本解释期内，本基金科罚东谈主严格征服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等联系法律法例、 中国证监会和本基金基金合同的规则，本着辅助信用、致力于遵法的原则科罚和利用基金钞票，在 严格适度风险的基础上，为基金份额捏有东谈主谋求最大利益。本解释期内，本基金运作全体正当合 规，莫得毁伤基金份额捏有东谈主利益。基金的投资鸿沟、投资比例及投资组合合乎联系法律法例及 基金合同的规则。   解释期内，本基金科罚东谈主严格施行了《证券投资基金科罚公司公谈来回轨制指点见识》和公 司制定的公谈来回干系轨制。   本基金于本解释期内不存在至极来回活动。   解释期内，扫数投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量未畸形 该证券当日成交量的 5%。   行为一只投资于恒生中国企业指数的被迫型居品，基金在投资科罚上，不时遴荐完全复制的                     第 5 页 共 11 页                                          祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释 科罚办法追踪指数，利用量化科技系统进行精熟化组合科罚，高度喜爱绩效归因在组合科罚中的 响应作用，致力于遵法，严格适度追踪偏离度和追踪过失。       限定本解释期末本基金份额净值为 0.8994 元，本解释期基金份额净值增长率为 3.45%，功绩 比拟基准收益率为 0.70%。       本基金本解释期内未出现攀附 20 个职责日基金份额捏有东谈主数低于 200 东谈主、基金钞票净值低于                       §5 投资组合解释 序号              形态               金额（元）                 占基金总钞票的比例（%）        其中：股票                       515,931,194.05               94.20        其中：债券                                      -                -             钞票守旧证券                                -                -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                -        产 注：本基金本解释期末通过港股通来回机制投资的港股公允价值为 515,931,194.05 元，占净值比 例 94.26%。 注：本基金本解释期末未捏有境内股票。 注：本基金本解释期末未捏有境内股票。                         第 6 页 共 11 页                                             祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释       行业类别             公允价值（东谈主民币）                    占基金钞票净值比例（%） 原材料                                  6,143,624.76                 1.12 周期性破钞品                              12,728,980.74                 2.33 非周期性破钞品                         107,710,237.32                   19.68 动力                                  35,892,375.62                 6.56 金融                              157,351,970.45                   28.75 医疗                                   7,487,350.06                 1.37 工业                                   7,841,291.13                 1.43 地产业                                  7,936,381.67                 1.45 信息科技                                77,226,411.06                14.11 电信就业                                92,742,125.35                16.94 公用奇迹                                 2,870,445.89                 0.52 系数                              515,931,194.05                   94.26 注：以上分类袭取全国行业分类圭臬。 资明细 序号     股票代码    股票称呼     数目（股）        公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%） 资明细 序号     股票代码    股票称呼     数目（股）        公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%）                          第 7 页 共 11 页                                    祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释 注：本基金本解释期末未捏有债券。 注：本基金本解释期末未捏有债券。   明细 注：本基金本解释期末未捏有钞票守旧证券。 注：本基金解释期末未捏有贵金属投资。 注：本基金本解释期末未捏有权证。 注：本基金本解释期无股指期货投资。   本基金本解释期无股指期货投资。   本基金本解释期无国债期货投资。 注：本基金本解释期内无国债期货投资。   本基金本解释期无国债期货投资。 在解释编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形                     第 8 页 共 11 页                                     祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释   凭证发布的干系公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，中国建筑银行股份有限公司 在本解释编制日前一年内受到监管部门的公开谴责或处罚。   本基金投资上述证券的投资有缠绵要津合乎干系法律法例和公司轨制的条款。   基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同规则备选库除外的股票。  序号          称呼                     金额（元） 注：本基金本解释期末未捏有处于转股期的可疗养债券。 注：本基金本解释期末指数投资前十名股票中无通顺受限的股票。 注：本基金本解释期末积极投资前五名股票中不存在通顺受限的股票。   由于四舍五入原因，分项之和与系数可能有尾差。                   §6 盛开式基金份额变动                                                        单元：份 解释期期初基金份额总和                                       647,573,960.00 解释期技艺基金总申购份额                                        9,000,000.00 减：解释期技艺基金总赎回份额                                     48,000,000.00 解释期技艺基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列）                      第 9 页 共 11 页                                                     祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释 解释期期末基金份额总和                                                           608,573,960.00                 §7 基金科罚东谈主利用固有资金投成本基金情况 注：无。 注：无。                        §8 影响投资者有缠绵的其他要紧信息 投        解释期内捏有基金份额变化情况                                          解释期末捏有基金情况 资      捏有基金份额比例达到 者                 期初    申购                              赎回                    份额占比   序号 或者畸形 20%的时间区                                                捏有份额 类                 份额    份额                              份额                     （%）           间 别 机 构 个     -              -                       -        -        -           -         - 东谈主                                     居品非凡风险 本基金在解释期内存在单一投资者捏有基金份额比例达到或者畸形基金总份额 20%的情形，在市 场流动性不及的情况下，如遇投资者多量赎回或麇集赎回，基金科罚东谈主可能无法以合理的价钱及 时变现基金钞票。在特定情况下，若捏有基金份额占比拟高的投资者多量赎回本基金，可能导致 在其赎回后本基金出现攀附六十个职责日基金钞票净值低于 5,000 万元，基金靠近疗养运作形势、 与其他基金吞并或者阻隔基金合同等情形。捏有基金份额占比拟高的投资者在召开捏有东谈主大会并 对审议事项进行投票表决时可能领有较大言语权。     无。     （1）中国证监会准予祥瑞港股通恒生中国企业来回型盛开式指数证券投资基金召募注册的文 件     （2）祥瑞港股通恒生中国企业来回型盛开式指数证券投资基金基金合同     （3）祥瑞港股通恒生中国企业来回型盛开式指数证券投资基金托管契约                                     第 10 页 共 11 页                                         祥瑞恒生中国企业 ETF2025 年第 2 季度解释   （4）法律见识书   （5）基金科罚东谈主业务经验批件、交易牌照和公司规矩   深圳市福田区福田街谈益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   （1）投资者可在交易时间免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本解释书如有疑问，可磋磨本基金科罚东谈主祥瑞基金科罚有限公司，客户就业电 话：400-800-4800（免远程话费）                                                祥瑞基金科罚有限公司                         第 11 页 共 11 页